第843章 难道是局部牛市吗？
老关哈哈一笑，说道：“都讲到了3号包厢！”
他目光扫视一圈，缓缓说道：“实际上3号包厢，就是红利包厢！”
肥老板好奇地倾身向前：“老关，这红利包厢有啥门道？”
老关弹了弹烟灰，不紧不慢地说：
“如果从去年开始买了它，就像红姐讲她堂姐从去年下半年那一波股灾，明显是躲过去了！
所以到如今还可以云淡风轻！”
红姐在一旁轻轻点头，却又皱着眉头疑惑道：“怪事，我怎么感觉到，也没什么人谈论红利包厢的！”
老关深吸一口烟，沉思片刻后回答：
“a股里散户占据了相当大的比例，散户们的投资习性大家也都心里有数，这里就不多赘述了！
不过作为专业，这个包厢里面的体验感还是非常良好的！
这里面的资金，之所以心态比较平稳，是因为知道一定会有越来越多的资金，越来越多的队友进来抬轿的！
还有明年全世界降息，老美和我们降息的确定性是肯定的！
所以大多数入场的大型资金，在低利率下的应对，其中就包括稳定现金流的稀缺性！
那么，有一些核心红利股，3%-4%，甚至更高的稳定分红率，当然会使他们的吸引力！”
马修做完单子，摘下耳机，揉了揉太阳穴，插话道：
“呃，在低利率的环境下越来越高，那实际上呃最近国债收益率跌的比较猛嘛！
那国债收益率呢，和红利股的资金流入之间还是有比较明显的关系的！”
老关笑了笑，眼神中透着一丝感慨：
“其实是这样的，大家也可以关注一下。
说到2号包厢，就是机构风格，相对来说会稍微尴尬一点。
在这个包厢里面呢，是西装老总们，因为对自己的要求过高，总是希望能够寻找到具有很强的成长性的产业和标的。”
“那么来一把戴维斯双机那岂不更好？”
杨闲问道。
关景山点点头，解释道：
“但是呢，在现在宏观低通胀，上市公司总体利润是萎缩，roe不断的下行这样一个背景下呢！
这道题目就变得有点变得非常的难，到最后呢就可能会变成追逐政策，挖掘信息以及搞抱团等等，动作变形啊！”
小胖子王涛听得入神，忍不住问道：“关老师，那后面会咋样呢？”
老关看了他一眼，继续说道：
“我预计，往后看1号包厢概念股的客人他们出来以后呢。
可能会有一部分进入2号包厢机构股。
逐渐形成ktv里面的风格切换！
另外呢，随着明年降准降息落地，各种的各种内需消费政策发力，2号包箱的歌声应该会比今年要嘹亮很多。
另外呢，也有很多人会讨论一个问题，就是会不会有大水牛。”
肥老板最中意就是放水，他笑呵呵的看着关景山，等待他的话语。
“但我个人觉得会有水，但是应该不是2015年那种指数层面的全面牛！”
“啊，为什么？”肥老板愣了一下，急忙插嘴问道。
老关吃了一个菜，慢悠悠的回答：
“因为2015年那个时候呢，有很多银行资金，通过各种各样金融创新的形式进入股市。
但是现在不具备那个条件。
而且呢，从金融数据中可以看到，现在经济体通过信贷创造增量货币的能力还是很弱的。
但是呢，我们又知道央妈是在非常着急想扩表的，那已经把水管接到了楼市和股市。
那么流入股市中的水会去哪个包厢呢？”
“1号包房的概念股吗？”红姐问道。
老关摇摇头说道：
“我个人觉得2号包厢还有3号包箱都会是水流的方向，尤其是以3号，
包厢，就属于负债端比较稳定的资金为主！
当然呢，我这也是屁股决定脑袋！”
叶回舟一直默默听着，此时轻轻点头：“老关分析得在理。”
老关又有说道：
“所以我们所谓的复盘，其实就盯着几样东西。
首先你看成交量，成交金额，其次看异动的板块，再其次去看这些板块轮替的特征。
再其次主线交易的逻辑有
没有。
这一套下来，你对整个短线的一些关注点基本上就梳理了一遍，那么长线的这些关注点你不需要每天梳理。
但是基本面的那些点你要每天都梳理的。
你比如说每天的新闻上有没有一个跟证券市场相关的一个新闻。
如果有新闻，这个新闻对于证券市场偏好还是偏差。
所以，这里呢！
王涛，马修，刘平，杨爽你们训练基本面跟基础图形结合的办法比较简单。
你们可以找一个大的笔记本张，每天像写日记一样的都记录。
正面写上利多消息，背面写上利空消息。
你们把你能够想到的所有的跟基本面相关的，这些信息全部按照两分法。
利多利空列在你这张纸上。
你们列个一个月你就知道了，有些利多是你以为的利多，市场根本不反应。
因为它反应不反应，你们从微观上的一些表现。
你真的能在盘面上能够感受得到的！”
马修立马从挂着的帆布书包里拿出一个大的笔记本，然后微笑着晃了晃。
老关赞许的点点头，“很好，这就是一个最简！
简单系统化的去学习分析框架，怎么生成自己分析框架的一个办法。
你做的时间越久，你会发现有些因素不那么重要，你就把它去掉，久而久之，到最后留在这张纸上的那些因素。
留在你的分析框架里边，那些短线要关注的点，它就固定下来了！
它就形成了你自己的分析逻辑，形成了你自己的判断依据。
它就会伴随你一生。
慢慢的它就会跟你的交易框架，跟你的交易体系架构在一起，你就能稳定的去分析它。
然后并在自己分析对的时候赚钱，自己分析错的时候没亏，这就ok了！”
众人皆陷入沉思，吵闹的大排档里，这一桌一时安静下来。
晚上大家一起做单，老关看完村里面会议的视频，脸上无悲无喜。
他点了一支烟，抽了一口，对着一边喝茶一边看美日叶回舟，感慨地说：
“小叶，长篇大论没有给出一点实际的，估计明天大盘还得跌。
唉，大多数人本想来牛市抄底吃肉，没想到一不小心读了个硕士研究生，！”
叶回舟反应极快，瞬间听懂老关的研究生论，不禁笑了起来：
“我们的语言文化博大精深，没有文字功底真的很难理解，呵呵呵！”
老关笑着点点头：
“我看了半个小时，总算把他看完了。
先说结论吧！
我们再说逻辑结论就是有的速度宽松以后，2025年到2026年基本上会诞生一轮类似于09年那样子的牛市！
那今天特别想跟你聊聊，这次会议上好像出了很多前所未有的一些政策，可以说。
好像从定调上来讲是超出大家预期的，但是我估计明天很多人都不认，这就难办了！”
肥老板急切地问：“管那么多人干嘛！
都是一群输红眼的赌徒。
关爷，您快给咱详细说说这政策的影响。”
老关重新坐回椅子上，缓缓道来：
“首先，因为这次是从2008年年底到现在是时隔14年这么长的时间，第一次提出了是适度宽松的货币政策。
那么对于这个政策出来之后，在我看来，市场上是有两方反应。
有一方是觉得肯定是这个钱会越来越多，然后流动性会越来越强，也是看好了。
这个牛市是稳了！”
给老板点点头说道：“估计咱们屋子里头都是往前面看的，跟着村里面没错！”
老关笑着点了点头，又讲道：
“但还有一部分朋友呢！
就是保持一个非常悲观观望的态度。”
肥老板哈哈一笑：“我的茶馆里面估计大多数都是这种人吧！”
老关说道：“就想先问问这些人，怎么看待这个适度宽松的这个货币政策。
然后对我们之后的行情，又会有一些什么样的影响和变化呢？”
“他们不懂，懂也是懂的一知半解！”肥老板回答道。
老关轻微的点点头，“我再说逻辑结论，就是有的速度宽松以后。
2025年到2026
年，基本上会诞生一轮类似于09年那样子的牛市！
这个是毫无疑问的！”
“那，真的太好了！”肥老板立即精神起来。
“但是，这个牛市要注意啊！
就是可能不是全面的牛市，但它会是一个局部的。
局部的一个大牛市，我估计明年，指数的点位应该在3700~4200点之间！
如果没有这个政策，是可能会按照我之前的预期分就会往下走！”
卡座上的马修专注地听着，不时在本子上记录着什么。
老关继续说道：
“那么有了这个政策以后，其实已经是改变到最终的走向了，就是整个全年的格局。
包括未来两年的格局都完完全全的改变掉了！
就现在大家为什么还会悲观，是因为新入场这批00后的韭菜，他们还是很年轻。
他们虽然聪明，但真的不是像我们这一代人，对政策敏感。”
正在做单的小胖的王涛回过头，嘟囔了一句：“关老师，我们对政策也很敏感啊！”
老关笑着说道：“感谢有你们老大培养你们，你自己去看看猛牛群里面，有几个大学生对政策敏感的？
好像没有吧！”
小胖子稍微一想，沮丧的点了点头。
老关感慨的说道：
“我们老一辈的人，为什么会对政策这么敏感，王涛你看为什么像9月二四行情，包括像去年那个8月28号就小印花税。
到今年9月24号，我依然其实都是不太看好。”
马修问道：“关老师，那是因为什么？”
“那是因为，大盘的政策，只是部门之间的消息。
只是某个部门自己的自发性的行为，下面只是下面，那么这大盘股市政策看看就可不可行。
但就跟大盘板块轮转一样，不抱特别大的希望。”
叶回舟轻轻叹了口气：“这政策走向确实复杂。”
老关点头表示认同：
“所以，因为09年以后，政策，加上真的全面的放水，导致的这个整体的这个基建消费全部就饱和。
也是到了14年之后。
这是一个国家的大政方展的改变。
虽然我一直在强调，就是说你不能对抗客观规律，客观规律就是我们的人口在持续的在降低。
一但是，这一个国家大政方展的改变。
虽然他也抵挡不了客观规律，但是客观规律也是靠不断不断的微调。
是把它修正的，就像一艘大船一样的。
就是你船越大，那么你不可能是猛打方向对不对。
之前等于说是作为一种一种方向性上的修正，但是这一其是觉得横向上的调整。
其实做单的人都明白，紧缩的策略结束了，改变航道了！”
小胖子王涛挠挠头：“关老师，我有点迷糊了！。”
老关耐心地解释：
“对，就之前我们十几年来说，就是我们是我们是沿着这条路去走，嗯，对吧！
村里面是微调微调。
一直延续了15、6年。
所以，我们的，所有的政策都是以，这个航道之为一个基准的路线。
那这一次我们来说是整个航道的变化。
我们不往这边走，我们要往那边走去了！
宋哥，你刚才也特别提到了，就是根据这次政策，有很多关键性的政策是要特别关注。
想象一下，当一个是适度宽松的货币政策。
而且，还特别提到了对于财政，是叫更加积极的财政政策。
还有是超常规的逆周期调节。
那这么多一系列好的，组合拳啊！”
马修停下笔问道：“关老师，为什么你刚才还提到了，并不是全面的整个板块的牛。
而且，在你看来还是依旧是这种结构性的科技股的这样一个牛市。
那为什么这么多的组合拳，不是一个像09年那样的大牛市，让我们发发财呢？”
老关听到马修的提问，笑了笑：
“第一个呢，就是刚才我说的。
就客观规律可观政策的传导性，一定是要有滞后的。
但我对市场的理解，就是市场总有一部分人，他是很能捕捉到未来会发生什么。
但是
，市场要跟上，往往是要半年到一年的时间才会跟得上。
就是村里面政策的下来，从中央到地方，从层层的审批，然后层层的执行，见效快。